ちなみに「ベア」とは「熊」のことで、熊が爪を振り下ろすような下落相場を意味します。 ・REIT指数連動型ETF


主に「Direxion デイリー S＆P500 ブル3倍 ETF（SPXL）」や、「Direxion デイリー S＆P500 ベア3倍 ETF(SPXS)」などの連動指数の3倍の値動きとなるレバレッジ・インバース（ベア）型ETFを運用しています。


楽天ETF－日経ダブルインバース指数連動型[1459] : 株価

ディレクションが提供するブル３倍「Direxion デイリーS&P500ブル3倍 ETF（SPXL）」もしくは、ベア3倍「Direxion デイリーS＆P500ベア3倍 ETF（SPXS）」を取引することで、S＆P500のパフォーマンスに3倍もしくは-3倍連動した成果を目指すことができます。

ブル・ベアファンドは、日々の値動き（変動率）に対しレバレッジをかけるため、もみあい相場や中長期的な上昇（下落）トレンド相場の時に、リスクが高い割にあまり効果がないと感じるかもしれません。
その具体例として表3をみてみましょう。基準日から5日後までのトータル変化率は0％と変わらないにも関わらず、ブル・ベアファンドの基準価額はいずれも基準日より下回っていることがわかります。

ETF・ETN合計の売買代金が前日同時刻比32．8％増の412億円。うち、日経平均株価に連動するETF（ベアETF・レバレッジETF ..

ブル型のETFは、そのETFの連動指数が上昇すると現物株と同様にETF自体の価格も上昇しますが、商品自体にレバレッジが効いています。例えば、S＆P500に連動している「Direxion デイリーS&P500ブル3倍 ETF（SPXL）」の場合、S＆P500が前営業日から10%上昇すると、「Direxion デイリーS&P500ブル3倍 ETF（SPXL）」は30%上昇します。逆に、S&P500が下落するとETF価格の下落率にもレバレッジがかかりますので、活用には注意が必要です。（※）

ディレクションは1997年に設立された米国のETF運用会社です。
同社は、ニューヨーク、ボストンや香港に拠点を置いてETF商品を提供しています。

□ベア型上場投信（ETF）の代表銘柄 シンプレックス アセット（1360)

一方、ベア型のETFは、ブル型のETFと逆の性質をもったETFです。つまり「Direxion デイリーS＆P500ベア3倍 ETF（SPXS）」の場合、S＆P500が下落することで、ETFの価格は上昇します。
具体的な活用方法としては、例えば、米国市場全体が下落するかもしれないと考えている際に、ベア型のETFを利用することで下落局面でのリスクヘッジが可能となります。

ディレクションが提供するETFを活用することで、米国相場が上昇時・下落時のどちらの場合でも対応することが可能になります。

S＆P500に投資するならどっち？ 国内上場ETFと米国 ..

日本株式市場に上場しているETFは、レバレッジが1倍～2倍です。さらに、当社で取り扱っている米国株ETFの中で、レバレッジが3倍かかっているETFがディレクションETFシリーズとなります。

「株価指数のトータル変化率が+15％の場合、ブル（3倍）であれば+45％（+15％×3）、ベア（3倍）であれば▲45％（▲15％×3）ではないの？」と思われるかもしれませんが、ブル・ベアファンドは日々の値動き（変化率）をベースにレバレッジをかけた運用成果を目指し運用を行う商品です。トータル変化率ではなく、日々の値動き（変化率）にレバレッジをかけるため、それぞれ表1の薄い赤字と青字で示すような値動きとなります。


連動する投資成果を目指している。 ・エヌビディア株 ベア1倍 ETF ..

本コンテンツは情報提供が目的であり、投資その他の行動を勧誘する、あるいは、コンテンツ中の個別銘柄を勧誘、推奨するものではございません。また、過去の実績は将来の投資成果を保証するものではありません。銘柄の選択などの投資にかかる最終決定は、お客様ご自身の判断にてお願いいたします。
また、ブル型・ベア型ETFの値動きはそれらのETFの運用で目指している値動きをする前提で記載しています。
ETFの運用状況によっては、上記記載のような値動きにならないことがありますのでご注意ください。

連動しつつも、その基準となる“指数以上”の利益が出るように作られた「ブルベアファンド」（ETF含む） ..

ディレクション・インベストメンツは、ブル3倍ETF、ベア3倍のETFなど、レバレッジが効いたETFを多く提供することで有名な運用会社です。

ブル・ベアETFは、主にベンチマークと呼ばれる株価指数に連動して、2倍 ..

米国上場のレバレッジ型・インバース型ETFを取引するにあたっての留意事項については文末をご確認ください。

楽天ETF-日経ダブルインバース指数連動型, 日経平均 -2倍, 5,505

■米国上場のレバレッジ型・インバース型ETFを取引するにあたってのご留意事項

一方のベア型は下落相場でリターンを望めるETFで、3倍ベア型 ..

表1では、株価指数が上昇した場合に、各々レバレッジ3倍のブル・ベアファンドの値動きを表したものです。
基準日から3日後までのトータル変化率に注目してみると、株価指数が+15％に対し、ブル（3倍）が+49％、ベア（3倍）が▲37％となっています。

SPXLは米国を代表する株価指数であるS&P500に連動するブル型のレバレッジETFです。

公募投資信託だけではなく、取引所に上場する上場投資信託（ETF）・指数連動証券（ETN）にもブル・ベア型があります。ETF、ETNの場合、上場しているため、タイミングを見て売り買いができるメリットがあります。一方で、公募投資信託と違い流動性の面でデメリットがあり、買い手が少なかった場合、売りたいときにすぐに売れない可能性があります。

図1にその推移を示した。 図1 米国株とドル円のリスク量の推移（期間：1975年1月末～2024年1月末、月次）.

お客さまにご負担いただく費用等の合計額については、お申込代金や保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。くわしくは、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
上記グラフ等は過去の実績・状況であり、将来の運用状況・成果等を示唆・保障するものではありません。また、税金・手数料を考慮しておりませんので、実質的な投資成果を示すものではありません。
上記内容は作成時点のものであり、今後予告なく変更されることがあります。

野村ブル・ベア セレクト9(円安ドル高トレンド9) | 投資信託情報

米国ETFの売買では、株価等の価格の変動、外国為替相場の変動等、または発行者等の信用状況の悪化等により、元本損失が生じることがあります。また、裏付けとなっている資産の株式相場、債券相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等（これらの指数を含む。）や評価額の変動により、元本損失が生じることがあります。国外ETFの場合には、その国の政治的・経済的・社会的な環境の変化のために、元本損失が生じることがあります。なお、外国為替相場の変動により、外貨お預り金の円換算価値が下がり、円ベースでの元本損失が生じることがあります。
対象指標は、変動率が原指標の日々の変動率の例えば2倍（レバレッジ指数）、-1倍（インバース指数）となるように算出されているため、前営業日と比較するとその変動率は原指標の2倍（レバレッジ指数）、-1倍（インバース指数）となりますが、
レバレッジ型指標、インバース型指標は、中長期にわたって投資をする場合、原指標の変動率とレバレッジ型指標、インバース型指標との変動率の乖離が大きくなる可能性がありますのでご留意ください。
特に、原指標が上昇・下落を相互に繰り返す場合、上記の複利効果によりレバレッジ指数、およびインバース指数は逓減していくという特徴があります。この場合、利益を得にくくなりますのでご留意ください。
2倍のインバース型指標に連動するETFは原指標に連動するETFに比べ市場価格と理論価格の値動きが大きいため、当該指標に連動するETFの市場価格がストップ高（ストップ安）となったのちも当該指標が上昇（下落）を続けた場合、市場価格と理論価格が乖離し、その結果理論価格に近い価格で売買することが出来なくなる可能性がより高くなるため、留意が必要です。なお、このような市場価格と理論価格の乖離は一般的には理論価格が呼値の制限値幅内の値となった際に解消されると考えられます。

銘柄一覧（レバレッジ型・インバース型商品） | 日本取引所グループ

※管理費用は、信託財産である外国指標連動証券の償還価額（費用控除前）から日次で差し引かれるため、その保有期間に応じて管理費用をご負担いただくことになります。この費用は外国指標連動証券の償還価額（費用控除前）から計算上、差し引かれるものであり、ETN/JDR（信託受益証券）に対して別途課される費用ではありません。
※当該外国指標連動証券に係る費用は上記管理費のみであり、本ETN/JDRの総経費率は管理費用と同一となります。

インベスコ・DB・USドル・インデックス・ベアリッシュ・ファンド

レバレッジ型、インバース型のETF・ETN（以下 「レバレッジ型ETF等」という。）が連動を目指す指標は、基準となる指標（TOPIXなど）の値動きの一定の倍数倍（マイナスの場合もあります）となるよう計算された指標です。この指標をレバレッジ指標といいます。
レバレッジ指標の上昇率・下落率は、２営業日以上の期間の場合、同期間の原指数の上昇率・下落率に一定の倍率を乗じたものとは通常一致せず、それが長期にわたり継続することにより、期待した投資成果が得られないおそれがあります。
上記の理由から、レバレッジ型ETF等は一般的に長期間の投資には向かず、比較的短期間の市況の値動きを捉えるための投資に向いている金融商品です。
レバレッジ型ETF等は、投資対象物や投資手法により銘柄固有のリスクが存在する場合があります。

野村ブル・ベア セレクト8(円安ドル高トレンド8) | 投資信託情報

ただし、今回追加するETFは米国市場に上場のため、日本市場に上場しているETFではないこと、また円建てでではなく米ドル建てであることにご注意ください。

ETF売買動向＝26日寄り付き、日経レバの売買代金は189億円と活況

過去10期以上の企業業績、長期間の配当履歴、気になる銘柄の一覧比較など、様々な機能を搭載した「銘柄スカウター 米国株」は、米国ETFの情報も掲載しています。
ランキング機能では、ETFに絞って配当利回りの高いものを表示することも可能です。

ETF売買動向＝26日大引け、全銘柄の合計売買代金2724億円

ブル・ベアファンドは日々の値動き（変動率）に対して、2倍、3倍等とレバレッジをかけた運用成果を目指し、運用を行う商品です。短期的に相場が上昇（or下落）の一方向に動く場合にブル（orベア）ファンドを活用すると、リターンを狙いやすいといえるでしょう。では、なぜ一方向相場に動く場合に、ブル・ベアファンドが向いているのか、具体例をみていきましょう。

ダウ・ジョーンズ工業株価平均 レバレッジ（2倍）・インデックス（円ヘッジ・プライスリターン） ..

レバレッジ型、インバース型の投資信託等が連動を目指す指標は、基準となる指標（TOPIXなど）の値動きの一定の倍数倍（マイナスの場合もあります）となるよう計算された指標です。この指標をレバレッジ指標といいます。
レバレッジ指標の上昇率・下落率は、２営業日以上の期間の場合、同期間の原指数の上昇率・下落率に一定の倍率を乗じたものとは通常一致せず、それが長期にわたり継続することにより、期待した投資成果が得られないおそれがあります。
上記の理由から、レバレッジ型、インバース型の投資信託等は一般的に長期間の投資には向かず、比較的短期間の市況の値動きを捉えるための投資に向いている金融商品です。なお、中長期的な投資の目的への適合性については個別投資信託毎に異なります。重要情報シート（個別商品編）に記載する「商品組成に携わる事業者が想定する購⼊層」を合わせてご覧ください。
レバレッジ型、インバース型の投資信託等は、投資対象物や投資手法により銘柄固有のリスクが存在する場合があります。